Public banks surpass private banks in loans: લોન આપવાની બાબતમાં સરકારી બેંકોએ ખાનગી બેંકોને પાછળ છોડી દીધી છે. 2011 પછી પહેલી વાર આવું બન્યું છે. નાણાકીય વર્ષ 2025 ના અંતે, સરકારી બેંકોનો લોન વૃદ્ધિ ખાનગી બેંકો કરતા 4% વધુ હતો. સરકારી બેંકોએ વાર્ષિક લોન વૃદ્ધિ 13.1% નોંધાવી હતી જ્યારે ખાનગી બેંકોનો વિકાસ 9% હતો. ઘણા ક્ષેત્રોમાં સરકારી બેંકોનું પ્રદર્શન ખાનગી બેંકો કરતા સારું રહ્યું. આમાં હોમ લોન અને કોર્પોરેટ લોનનો સમાવેશ થાય છે. આ સાથે, સરકારી બેંકોએ ઓટો લોન જેવા નોન-મોર્ટગેજ રિટેલ સેગમેન્ટમાં પણ પ્રભુત્વ મેળવ્યું.
“ખાનગી બેંકોને હંમેશા સારી શરત માનવામાં આવે છે કારણ કે તેઓ સતત તેમનો બજાર હિસ્સો વધારી રહ્યા છે. તેમનો વિકાસ સિસ્ટમના વિકાસ કરતા 6-7% વધારે રહ્યો છે. જો આ વૃદ્ધિ લાભ ઘટે છે, તો ખાનગી બેંકો દ્વારા ઓફર કરવામાં આવતા ઊંચા મૂલ્યાંકનનો કેસ નબળો પડી શકે છે. ખાનગી બેંકો હજુ પણ સારો નફો કમાઈ રહી છે અને તેમના મૂલ્યાંકન બરાબર છે. પરંતુ તેમની વૃદ્ધિ ધીમી પડવાનું જોખમ હજુ સુધી સંપૂર્ણપણે સમજી શકાયું નથી,” ભારતમાં બર્નસ્ટેઇનના ફાઇનાન્સ વડા પ્રણવ ગુંડલાપલ્લેએ જણાવ્યું હતું.
ખાનગી બેંકો માટે દલીલ
ખાનગી ક્ષેત્રની દિગ્ગજોમાંની એક, ICICI બેંકનો હાલમાં પ્રાઇસ-ટુ-બુક (P/B) રેશિયો 3.5 ની આસપાસ છે. તેનાથી વિપરીત, સ્ટેટ બેંક ઓફ ઇન્ડિયાનો P/B રેશિયો 1.5 ની આસપાસ છે. આ બંને બેંકોના વિકાસ, નફાકારકતા અને જોખમ પ્રત્યે બજારની અલગ ધારણાને પ્રતિબિંબિત કરે છે. P/B રેશિયો એ એક માપ છે કે બેંકના શેરની કિંમત તેના બુક વેલ્યુ સાથે કેવી રીતે તુલના કરે છે.
“આપણી પાસે ખૂબ મોટા અને સક્ષમ સ્પર્ધકો છે જેમનું મૂલ્ય આપણા કરતા ઘણું ઓછું છે. તે વૃદ્ધિમાં કેટલીક અવરોધો પેદા કરે છે, પરંતુ તે જીવનનો એક ભાગ છે. આપણે તેનો સામનો કરવો પડશે અને જોવું પડશે કે આપણે અન્ય રીતે નફાકારક વૃદ્ધિ કેવી રીતે જાળવી શકીએ,” ICICI બેંકના ગ્રુપ CFO અનિંદ્ય બેનર્જીએ 19 એપ્રિલના રોજ પોસ્ટ-અર્નિંગ એનાલિસ્ટ કોલમાં જણાવ્યું હતું. HDFC બેંક પણ ઘણા ક્વાર્ટરથી આ જ મુદ્દા સાથે ઝઝૂમી રહી છે.
“અમે છેલ્લા 12-18 મહિનામાં જોયું છે કે મોટી કોર્પોરેટ લોન અને મોટી SME લોન માટે સ્પર્ધા વધી છે, ખાસ કરીને કેટલીક સરકારી સંસ્થાઓ તરફથી જેમના માટે વૃદ્ધિ એક ધ્યેય છે, નફો કે વળતર નહીં. અમે જોયું છે કે આ લોન પર વ્યાજ દર ખૂબ ઓછા છે,” HDFC બેંકના મુખ્ય નાણાકીય અધિકારી શ્રીનિવાસન વૈદ્યનાથને એપ્રિલમાં જણાવ્યું હતું. SME લોન એ નાના અને મધ્યમ કદના વ્યવસાયોને આપવામાં આવતી લોન છે.
મોટો લોન બેઝ
RBI ડેટા અને બર્નસ્ટેઇન વિશ્લેષણ દર્શાવે છે કે 2011 ની શરૂઆતમાં જાહેર ક્ષેત્ર અને ખાનગી બેંકોના લોન વૃદ્ધિ વચ્ચેનો તફાવત લગભગ 4% હતો. 2016 માં આ વધારો 20% થયો હતો. કોવિડ ત્રાટક્યા પછી, આ તફાવત ફરીથી ઘટવા લાગ્યો અને 4% પર આવી ગયો. જાહેર ક્ષેત્રની બેંકોનો લોન વૃદ્ધિ વધુ પ્રભાવશાળી છે કારણ કે તેમની પાસે પહેલેથી જ ખૂબ મોટો લોન બેઝ છે.
જાહેર ક્ષેત્રની બેંકોનો કુલ લોન પોર્ટફોલિયો નાણાકીય વર્ષ 25 ના અંત સુધીમાં ₹98.2 લાખ કરોડ હતો, જે બજારનો 52.3% છે. તેની તુલનામાં, ખાનગી ક્ષેત્રની બેંકોનો લોન બેઝ ₹75.2 લાખ કરોડ હતો, જે કુલ લોનના 40% છે. સરેરાશ, ટોચની 5 PSU બેંકોએ તેમની કોર્પોરેટ લોનમાં 10% વધારો કર્યો, જ્યારે ખાનગી બેંકોએ 4% કરતા ઓછા દરે વૃદ્ધિ કરી.
નકારાત્મક વૃદ્ધિ
આ તફાવત HDFC બેંક અને ઇન્ડસઇન્ડ બેંકના નકારાત્મક વિકાસને કારણે હતો. નાણાકીય વર્ષ 2025 ના અંતમાં રિટેલ લોનમાં ટોચની 5 જાહેર ક્ષેત્રની બેંકોએ તેમની લોન બુકમાં 22% થી વધુનો વધારો કર્યો હતો, જ્યારે ખાનગી બેંકોમાં આ વૃદ્ધિ 12% થી ઓછી હતી. નિષ્ણાતો કહે છે કે જાહેર ક્ષેત્રની બેંકોને ઉચ્ચ માર્જિનલ કોસ્ટ લેન્ડિંગ રેટ (MCLR) લોનનો પણ ફાયદો છે, કારણ કે બે ક્વાર્ટર પછી તેનું પુનઃપ્રમાણ કરવામાં આવે છે. MCLR એ લઘુત્તમ વ્યાજ દર છે જેના પર બેંકો લોન આપી શકે છે.
હા સિક્યોરિટીઝે એક નોંધમાં જણાવ્યું હતું કે જાહેર ક્ષેત્રની બેંકો બેંક માર્જિનના દબાણને સંભાળવા માટે વધુ સારી સ્થિતિમાં છે, કારણ કે તેમનો MCLRનો હિસ્સો 52-60% ની વચ્ચે છે. તેમણે કહ્યું કે ખાનગી ક્ષેત્રની બેંકોને બચત ખાતાના વ્યાજ દરમાં ઘટાડાથી ફાયદો થયો છે, પરંતુ હવે તેઓ લગભગ PSU બેંકોની બરાબરી પર આવી ગયા છે. તે સ્પષ્ટ છે કે હવે બે પ્રકારની બેંકો વચ્ચે સ્પર્ધા સમાન છે.
