Mutual Fund Tips: મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં જ્યારે પણ રોકાણની વાત આવે છે, ત્યારે રોકાણકારોને સલાહ આપવામાં આવે છે કે તેઓ લાંબા ગાળા માટે રોકાણ કરે. બજારમાં ઉતાર-ચઢાવ આવતા રહે છે અને રોકાણકારોને સલાહ આપવામાં આવે છે કે તેઓ ગભરાઈને ઉતાવળમાં નિર્ણયો ન લે, પરંતુ તેનો અર્થ એ નથી કે કોઈ ફંડને હંમેશા માટે પકડી રાખવું જોઈએ, ભલે તેનું પ્રદર્શન ગમે તેટલું ખરાબ કેમ ન હોય.
આમ, આજે અમે તમને એવા ૫ સંકેતો વિશે જણાવવાના છીએ, જે દેખાયા પછી રોકાણકારોએ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાંથી એક્ઝિટ (બહાર નીકળવા) વિશે વિચારવું જોઈએ. જો મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સતત અપેક્ષાઓ પર ખરા ઉતરી રહ્યું નથી, તો તેને બદલવા અથવા તેમાંથી બહાર નીકળવા પર ચોક્કસપણે વિચાર કરવો જોઈએ. સાચો રોકાણકાર તે જ છે જે સમયાંતરે પોતાના પોર્ટફોલિયોની સમીક્ષા કરતો રહે અને સમય અનુસાર યોગ્ય નિર્ણય પણ લે. ચાલો જાણીએ કે કઈ સ્થિતિમાં રોકાણકારે મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાંથી એક્ઝિટ કરવા વિશે વિચારવું જોઈએ.
અનેક વર્ષોથી બેન્ચમાર્કથી પાછળ ચાલી રહ્યું છે ફંડ
એક કે બે વર્ષનું નબળું પ્રદર્શન મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં ચિંતાની વાત નથી હોતી, પરંતુ જો કોઈ ફંડ સતત ત્રણ કે તેથી વધુ વર્ષો સુધી તેના બેન્ચમાર્ક ઇન્ડેક્સને હરાવી શકતું નથી, તો આ એક મોટો સંકેત હોઈ શકે છે. જો કોઈ લાર્જ-કેપ ફંડનો બેન્ચમાર્ક ૧૪-૧૫% નું સરેરાશ વાર્ષિક વળતર આપી રહ્યો છે, જ્યારે તમારું ફંડ માત્ર ૧૧-૧૨% વળતર આપી રહ્યું છે, તો આ તફાવતને નજરઅંદાજ કરી શકાય નહીં. આવા સમયે રોકાણકારોએ વિચારવું જોઈએ કે શું આ ફંડ તેમના પોર્ટફોલિયોમાં ટકી રહેવાને લાયક છે કે નહીં.
દરેક પ્રકારના બજારમાં નબળું પ્રદર્શન
કોઈ ફંડનું મૂલ્યાંકન માત્ર એક સમયગાળાના વળતરને જોઈને ન કરવું જોઈએ. તે જોવું વધુ સારું રહેશે કે ફંડે તેજી અને મંદી બંને પ્રકારના બજારોમાં કેવું પ્રદર્શન કર્યું છે. જો બજાર વધવા છતાં ફંડ સારું વળતર આપી રહ્યું નથી અને ઘટાડા દરમિયાન પણ વધુ નુકસાન સહન કરી રહ્યું છે, તો આ ચિંતાનો વિષય છે. એક સારું ફંડ અલગ-અલગ બજારની પરિસ્થિતિઓમાં સંતુલિત પ્રદર્શન કરે છે.
ફંડની રોકાણ રણનીતિ બદલવી
ઘણીવાર રોકાણકારો કોઈ ખાસ ઉદ્દેશ્યથી ફંડ પસંદ કરે છે, પરંતુ સમય જતાં ફંડની રોકાણ શૈલી બદલાઈ જાય છે. જેને ‘સ્ટાઈલ ડ્રિફ્ટ’ કહેવામાં આવે છે. ધારો કે તમે ઓછા જોખમ માટે લાર્જ-કેપ ફંડ પસંદ કર્યું હતું, પરંતુ હવે તે વધુ વળતર માટે મિડ અને સ્મોલ-કેપ શેરોમાં રોકાણ વધારવા લાગ્યું છે. જેનાથી જોખમ પણ વધી જાય છે. જો ફંડનું મૂળ ચરિત્ર બદલાઈ ગયું છે, તો તે તપાસવું જરૂરી છે કે શું તે હજુ પણ તમારા નાણાકીય લક્ષ્યોને અનુરૂપ છે.
ફંડ મેનેજરનું વારંવાર બદલાવું
ફંડ મેનેજર કોઈપણ મ્યુચ્યુઅલ ફંડની સફળતામાં મહત્વની ભૂમિકા ભજવે છે. જો કોઈ ફંડમાં વારંવાર ફંડ મેનેજર બદલાઈ રહ્યા છે અને દરેક નવા મેનેજર સાથે રોકાણની રણનીતિ પણ બદલાઈ રહી છે, તો રોકાણકારોએ સતર્ક થઈ જવું જોઈએ. સતત બદલાવથી ફંડનું પ્રદર્શન પ્રભાવિત થઈ શકે છે અને રોકાણકારો માટે તેની ભવિષ્યની દિશાનું અનુમાન લગાવવું મુશ્કેલ બની જાય છે.
વધુ જોખમ, પરંતુ વળતર નહીં
કોઈ ફંડનું મૂલ્યાંકન માત્ર વળતર જોઈને ન કરવું જોઈએ. તે જોવું પણ જરૂરી છે કે તે વળતર મેળવવા માટે કેટલું જોખમ લેવામાં આવ્યું છે. જો કોઈ ફંડ તેના સ્પર્ધકોની તુલનામાં વધુ ઉતાર-ચઢાવ બતાવી રહ્યું છે, બજાર ઘટતી વખતે વધુ નુકસાન કરી રહ્યું છે, પરંતુ વળતર લગભગ સમાન અથવા તેનાથી ઓછું છે, તો આ સંકેત છે કે ફંડ જોખમનો સાચો ઉપયોગ કરી રહ્યું નથી. આવા કિસ્સાઓમાં રોકાણકારોએ પોતાના વિકલ્પો પર વિચાર કરવો જોઈએ.
