Investment Portfolio Diversification: ઈરાન-ઈઝરાયેલ યુદ્ધ (Iran Israel War) કંઈક લાંબું ખેંચાઈ રહ્યું છે. આ શરૂ થયાને એક મહિનાથી પણ વધુ સમય વીતી ચૂક્યો છે. પરંતુ હજુ સુધી ખબર નથી પડી રહી કે આ ક્યારે ખતમ થશે. આ દરમિયાન દુનિયાભરના શેરબજારોમાં કોહરામ મચેલો છે. રોકાણકારોનો વિશ્વાસ ડગમગી ગયો છે. એવામાં રોકાણકારો પાસે પોતાના પોર્ટફોલિયોને મજબૂત બનાવવા અને ડાયવર્સ કરવાનો અવસર છે.
શું કહે છે નિષ્ણાતો
સચિન સાવરીકર જણાવે છે કે જે ભારતીય રોકાણકારો અત્યાર સુધી પોતાના પોર્ટફોલિયોને મોટે ભાગે ઘરેલું એસેટ્સ પર ફોકસ રાખતા હતા, તેમણે પોતાની મૂડીનો એક હિસ્સો વૈશ્વિક બજારોમાં લગાવવા પર વિચાર કરવો જોઈએ. આનાથી તેઓ અલગ-અલગ અર્થવ્યવસ્થાઓ, સેક્ટર અને કરન્સીમાં ડાયવર્સિફિકેશનનો લાભ ઉઠાવી શકશે. કરન્સીની ચાલ પણ સમયની સાથે રિટર્ન વધારવામાં મદદ કરી શકે છે, ખાસ કરીને ત્યારે જ્યારે ગ્લોબલ એસેટ્સને ડોલરની સરખામણીએ રૂપિયામાં વધારાનો લાભ મળે છે. જોકે ભારતમાં લાંબા ગાળે મજબૂત ગ્રોથના અવસર છે, પરંતુ માત્ર ઘરેલું બજારમાં વધુ ફોકસ રહેવું ડાયવર્સિફિકેશનના લાભને મર્યાદિત કરી શકે છે.
ડાયવર્સિફિકેશન કેમ મહત્વનું છે?
પૂર્વ સોવિયત સંઘ, અમેરિકા અને પશ્ચિમ એશિયા જેવા ક્ષેત્રોમાં જિયો-પોલિટિકલ ઘટનાઓ એ દર્શાવે છે કે વૈશ્વિક સ્તરે ડાયવર્સિફિકેશન કેટલું મહત્વનું છે. રોકાણકારોને એવા પોર્ટફોલિયોની જરૂર છે જે અલગ-અલગ ઇકોનોમિક સાયકલમાં સારું પ્રદર્શન કરી શકે અને પ્રાદેશિક જોખમોને ઓછા કરી શકે. ભારત હજુ પણ આકર્ષક બજાર છે, તેની પાછળના કારણો છે – શહેરીકરણ, ડિજિટલ બદલાવ અને વધતો વપરાશ. બીજી તરફ, અમેરિકા ટેકનિક, ઇનોવેશન અને ઊંડા કેપિટલ માર્કેટ ક્ષમતાઓને કારણે એક મુખ્ય બજાર બનેલું છે. તેથી રોકાણકારનો ઉદ્દેશ્ય એ હોવો જોઈએ કે તે આખા રોકાણને કોઈ એક ક્ષેત્રમાં શિફ્ટ કરવાને બદલે સંતુલિત વૈશ્વિક રોકાણ બનાવે.
ઉદાહરણથી સમજો
કાચા તેલ (Crude Oil) ની વધતી કિંમતો અને કોમોડિટીમાં ઉતાર-ચઢાવ મોંઘવારી, વ્યાજ દર અને ટ્રેડ સંતુલનને પ્રભાવિત કરી શકે છે, ખાસ કરીને તે દેશોમાં જે એનર્જીની આયાત કરે છે, જેમ કે ભારત. આવી હાલતમાં, કોમોડિટી અને સોના જેવી વાસ્તવિક એસેટ્સ અવારનવાર પોર્ટફોલિયોમાં ડાયવર્સિફિકેશન લાવવામાં મદદ કરે છે. કોમોડિટી સાયકલની વાત કરીએ તો એનર્જી ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર, સપ્લાય ચેઈન મજબૂતી અને સંસાધન કાર્યક્ષમતા સાથે જોડાયેલા સેક્ટર્સમાં અવસર પણ પેદા કરે છે. ભારતમાં ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર, મેન્યુફેક્ચરિંગ અને એનર્જી ટ્રાન્ઝિશનના ક્ષેત્રમાં ઘરેલું અવસર હજુ પણ આકર્ષક બનેલા છે. વૈશ્વિક રોકાણની સાથે પસંદગીના ઘરેલું રોકાણ કરવાથી વિશેષ રૂપે અસ્થિર સમયમાં ગ્રોથ અને સ્થિરતાનું સંતુલન જળવાઈ રહે છે. રોકાણકારોએ એ પણ વિચારવું જોઈએ કે તેઓ ટેકનિક અને આર્ટિફિશિયલ ઇન્ટેલિજન્સ, સેમિકન્ડક્ટર ઇકોસિસ્ટમ, ડિફેન્સ અને એરોસ્પેસ સેક્ટર, ડેટા ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર, રિન્યુએબલ એનર્જી અને સપ્લાય ચેઈન ડાયવર્સિફિકેશન જેવા સેક્ટર્સમાં પણ રોકાણ કરે. રોકાણકાર આ અવસરો સુધી ગ્લોબલ ઇન્ડેક્સ, સેક્ટર ફોકસ્ડ સ્ટ્રેટેજીસ અને ડાયવર્સિફાઇડ ઇન્ટરનેશનલ પોર્ટફોલિયોના માધ્યમથી પહોંચી શકે છે.
અસ્થિરતાને તમારો મિત્ર બનાવો
અસ્થિર સમયમાં પોતાના પોર્ટફોલિયોને ફરીથી સંતુલિત કરવો ખૂબ જ જરૂરી છે. જ્યારે માર્કેટમાં ઝડપથી બદલાવ આવે છે, ત્યારે પોર્ટફોલિયોનું અસાઇનમેન્ટ પોતાના નિર્ધારિત સ્તરથી હટી શકે છે, જેનાથી અજાણતા જોખમો વધી શકે છે.
એક વ્યવસ્થિત રિબેલેન્સિંગ એપ્રોચ લાંબા સમય સુધી સ્ટ્રેટેજિક એસેટ એલોકેશનને જાળવી રાખવામાં મદદ કરે છે.
આ રોકાણકારોને તે એસેટ્સને ઓછી કરવાની સુવિધા આપે છે જેણે ખૂબ સારું પ્રદર્શન કર્યું છે અને તે એસેટ્સમાં રોકાણ વધારવાની પરવાનગી આપે છે જેની કિંમતમાં ઘટાડો થયો છે.
આનાથી પોર્ટફોલિયોમાં ડાયવર્સિફિકેશન જળવાઈ રહે છે અને જોખમ કંટ્રોલમાં રહે છે.
અનિશ્ચિત સમયમાં વ્યૂહાત્મક અવસરો પણ પેદા થાય છે. જિયો પોલિટિકલ આંચકાઓ દરમિયાન જે એસેટ્સની કિંમતો ઘટી ગઈ છે, તેમાં પસંદગીની રોકાણ રાશિ લગાવવાથી, જેવું માર્કેટ સ્થિર થાય છે અને વેલ્યુએશન સામાન્ય થાય છે, લાંબા ગાળે સારા રિટર્ન મળી શકે છે.
પોર્ટફોલિયોને સાચી રીતે બનાવો
સચિન સાવરીકરની વાતોને આ રીતે પણ જોઈ શકાય છે:
એક સારા માળખાવાળો પોર્ટફોલિયો ગ્રોથ અને સ્થિરતા બંને પ્રકારની સંપત્તિઓને મિશ્રિત કરે છે.
ઇક્વિટી લાંબા ગાળે મૂડી વધારવામાં મદદ કરે છે. ફિક્સ્ડ ઇનકમ આવક અને સ્થિરતા આપે છે. સોનું અનિશ્ચિત સમય અને ચલણના ઉતાર-ચઢાવ દરમિયાન સુરક્ષા આપવાનું કામ કરે છે.
આંતરરાષ્ટ્રીય રોકાણ જિયોગ્રાફિક ડાયવર્સિફિકેશન અને તે વૈશ્વિક સેક્ટર્સમાં એક્સપોઝર આપે છે, જે હંમેશા ઘરેલું બજારમાં ઉપલબ્ધ હોતા નથી. આ તમામ એસેટ ક્લાસમાં સંતુલિત રોકાણ રાખવાથી એવો પોર્ટફોલિયો બને છે જે અલગ-અલગ માર્કેટ ચક્રમાં પણ અસરકારક રીતે કામ કરી શકે છે.
બહાર કેટલું રોકાણ
તેઓ ૩૦ થી ૪૦ વર્ષની ઉંમરના રોકાણકારો માટે જણાવે છે કે તેઓ પોતાના પોર્ટફોલિયોનો લગભગ ૨૦ થી ૩૦ ટકા હિસ્સો વૈશ્વિક બજારોમાં રોકાણ કરી શકે છે. તેઓ કરન્સી, ઇકોનોમી અને અન્ય સેક્ટર્સમાં સારું ડાયવર્સિફિકેશન પ્રદાન કરી શકે છે.
