Mutual Fund Investment: શેરબજારમાં સારા દિવસો ઘણા દિવસોથી દેખાયા નથી. છેલ્લા કેટલાક મહિનાઓથી તો ઇક્વિટી માર્કેટમાં (શેરબજારમાં) ઘણો ઉતાર-ચઢાવ દેખાઈ રહ્યો છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડની વાત કરીએ તો આવા સમયમાં ક્યારેય પણ લાર્જ-કેપ, મિડ-કેપ અને સ્મોલ-કેપ કંપનીઓ વચ્ચે લીડરશીપ (આગેવાની) બદલાઈ શકે છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં નવા રોકાણકારો અવારનવાર પૂછે છે કે આવા સમયમાં ક્યાં રોકાણ કરવું?
અલગ-અલગ ગાળામાં બદલાય છે પ્રદર્શન
શેરબજારના નિષ્ણાતોનું કહેવું છે કે બિઝનેસ સાયકલના (વ્યવસાય ચક્રના) અલગ-અલગ ગાળામાં અલગ-અલગ પ્રકારના સ્ટોક (શેર) વધુ સારું પ્રદર્શન કરે છે. તેથી રોકાણકારો માટે દરેક સમયે નફાકારક રોકાણ શોધવું મુશ્કેલ હોઈ શકે છે. આવા સમયમાં જ મલ્ટીકેપ રોકાણ કામ આવી શકે છે. ટ્રુ વેલ્થ મેનેજમેન્ટના ધર્મિષ્ટા શાહ કહે છે કે મલ્ટીકેપ અભિગમમાં એક ડાઇવર્સિફાઇડ પોર્ટફોલિયો (વિવિધતાસભર રોકાણ સૂચિ) બનાવવાનું સામેલ છે, જેમાં લાર્જ, મિડ અને સ્મોલ-કેપ સાઇઝની કંપનીઓની ઇક્વિટીમાં ઓછામાં ઓછું 25% નું એલોકેશન (ફાળવણી) હોય છે.
લાર્જ-કેપ શું છે
લાર્જ-કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં સામાન્ય રીતે એવી કંપનીઓ સામેલ હોય છે જેમનો બિઝનેસ રેકોર્ડ સ્થિર હોય છે. તે કંપનીઓના ફાઇનાન્સિયલ (નાણાકીય પાસા) મજબૂત હોય છે. એવી કંપનીઓ મુશ્કેલ સમયમાં પણ ટકી રહે છે. આ પોર્ટફોલિયોમાં એક સુરક્ષિત રોકાણની જેમ કામ કરે છે.
મિડ-કેપ શું છે
મિડ-કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં મધ્યમ સ્તરની કંપનીઓ સામેલ હોય છે. એવી કંપનીઓમાં સામાન્ય રીતે સ્થિરતા અને ગ્રોથની (વૃદ્ધિની) સંભાવના બંને હોય છે. આમાં એવી કંપનીઓ સામેલ હોય છે જેમણે પોતાના ખાસ ક્ષેત્રમાં (નીશમાં) પોતાને સાબિત કરી છે, પરંતુ હવે તેઓ પોતાના બિઝનેસના આગામી તબક્કામાં આગળ વધી રહી છે. એટલા માટે જ ઘણી મિડ-કેપ કંપનીઓમાં ઝડપથી વધવાની ઘણી સંભાવના હોય છે.
સ્મોલ-કેપ શું છે
સ્મોલ-કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં એવા પ્રકારની કંપનીઓને સ્થાન મળે છે જે અવારનવાર ખાસ ક્ષેત્રો અથવા ઉભરતા જતા ઉદ્યોગોમાં કામ કરે છે. એવી કંપનીઓ લાંબા ગાળામાં ખૂબ જ વધારે ગ્રોથ (વૃદ્ધિ) આપી શકે છે. તેથી પોર્ટફોલિયોમાં એવી કંપનીઓને સામેલ કરવાથી ઇન્વેસ્ટમેન્ટમાં (રોકાણમાં) એક બિલકુલ નવો પાસું જોડાઈ જાય છે. જો કે, આ કંપનીઓમાં ઉતાર-ચઢાવ ખૂબ જ વધારે હોય છે, પરંતુ હંમેશા એ સંભાવના બનેલી રહે છે કે તેઓ ઘણી વધારે વેલ્થ (સંપત્તિ) બનાવી શકે છે.
મલ્ટીકેપ શું છે
મલ્ટીકેપ એક રોકાણ વ્યૂહરચના છે. આનો મુખ્ય ફાયદો એ છે કે આમાં અલગ-અલગ માર્કેટ સેગમેન્ટમાં (બજારના ભાગોમાં) રોકાણને ડાયવર્સિફાય (વિવિધતાસભર) કરી શકાય છે. બધા પૈસા એક જ પ્રકારના સ્ટોકમાં લગાવવાના બદલે, આમાં ઘણા પ્રકારના ફેક્ટર (પરિબળો) હોય છે જે સંભવિત રિટર્ન (વળતર) અપાવી શકે છે. લાંબા ગાળાના દ્રષ્ટિકોણથી રોકાણકારો મલ્ટીકેપ વ્યૂહરચનાઓનો ઉપયોગ કરીને વધતા જતા ભારતીય બજારનો ફાયદો ઉઠાવી શકે છે અને એક મજબૂત પોર્ટફોલિયો બનાવી શકે છે. ધર્મિષ્ટા શાહ જણાવે છે કે ICICI પ્રુડેન્શિયલ મલ્ટીકેપ ફંડ ભારતનું સૌથી જૂનું મલ્ટીકેપ ફંડ છે. આ ઓક્ટોબર 1994 માં લોન્ચ થયું હતું. 30 મે, 2026 સુધીમાં આણે ત્રણ વર્ષમાં 19.67%, પાંચ વર્ષમાં 16.51% અને શરૂઆતથી અત્યાર સુધી 15.01% નું રિટર્ન (CAGR) આપ્યું છે.
