SIP Investment: ઘણા લોકો માને છે કે SIP દ્વારા મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરવું એ એક વ્યવહારુ વિકલ્પ છે. એવો દાવો કરવામાં આવે છે કે રોકાણકારોને સારું વળતર મળે છે. જોકે, એક CA એ એક અલગ દ્રષ્ટિકોણ રજૂ કર્યો છે. ચાર્ટર્ડ એકાઉન્ટન્ટ શ્રુતિ ઇનાનીએ LinkedIn પર SIP પર એક અભ્યાસ શેર કર્યો છે, જેમાં રોકાણકારોને ચેતવણી આપવામાં આવી છે. રેકોર્ડ રોકાણો હોવા છતાં, નવા ડેટા સૂચવે છે કે SIP એટલા સલામત અને ખાતરીપૂર્વક જીતવાની વ્યૂહરચના નથી જેટલા તે બનાવવામાં આવે છે, ખાસ કરીને ઉચ્ચ વળતર મેળવવા માંગતા નવા રોકાણકારો માટે.
CA શ્રુતિ ઇનાણીએ LinkedIn પર લખ્યું, “મારી પહેલી SIP 2021 માં ₹1,000 થી શરૂ થઈ હતી. ત્યારથી હું નિયમિતપણે રોકાણ કરી રહી છું. પરંતુ આ તાજેતરના અભ્યાસે મને મારા નિર્ણયો પર પ્રશ્ન ઉઠાવવાની ફરજ પાડી છે.” તે સિંગાપોર સ્થિત સંશોધક રાજન રાજુ દ્વારા કરવામાં આવેલા અભ્યાસનો ઉલ્લેખ કરી રહી હતી. આ અભ્યાસમાં 2005 થી 2025 સુધીના પાંચ NSE સૂચકાંકોમાં SIP ના પ્રદર્શનની તપાસ કરવામાં આવી હતી. આ તારણો ભારતમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ માર્કેટિંગના મૂળભૂત સિદ્ધાંતને પડકારે છે: કે SIP લાંબા ગાળે સંપત્તિ બનાવવાનો ઓછો જોખમી માર્ગ છે.
કેટલું નુકસાન, કેટલો નફો?
શ્રુતિએ પોતાની પોસ્ટમાં એક અભ્યાસ ટાંકીને સમજાવ્યું હતું કે ત્રણ વર્ષના રોકાણમાં, SIP માં નાણાં ગુમાવવાની શક્યતા 6% થી વધુ હતી, જ્યારે એકમ રકમ રોકાણમાં 5% થી ઓછી હતી. પાંચ વર્ષ પછી પણ, SIP માં નુકસાનનું જોખમ 2 થી 3% હતું, જ્યારે એકમ રકમ રોકાણમાં શૂન્ય જોખમ હતું.
શ્રુતિ સમજાવે છે કે જ્યારે SIP ને નુકસાન થાય છે, ત્યારે રોકાણકારો સામાન્ય રીતે તેમના રોકાણ કરેલા ભંડોળના 10% ગુમાવે છે. કોટક ઇન્સ્ટિટ્યૂશનલ ઇક્વિટીઝના ડેટા દર્શાવે છે કે 2021 થી SIP માં રોકાણ કરાયેલા 40% નાણાંએ કોઈ નફો પેદા કર્યો નથી. સ્મોલ-કેપ SIP ને આક્રમક રીતે ગ્રોથ એન્જિન તરીકે પ્રોત્સાહન આપવામાં આવે છે. તેઓ 2019 અને 2024 વચ્ચે 6.5 ગણા વધ્યા છે. આ હોવા છતાં, તેઓ 5 વર્ષના રોકાણ પર 14% નુકસાનનું જોખમ ધરાવે છે.
SIP જાદુ નથી.
શ્રુતિ લખે છે કે SIP જાદુ નથી. તે કાર્યકારી વ્યાવસાયિકો માટે શિસ્તનું સાધન છે જેમની પાસે એકમ રકમ નથી. તેઓ એવા લોકો માટે તાલીમ ચક્ર છે જેઓ ખોટા સમયે રોકાણ કરીને બજાર ઘટે ત્યારે ગભરાઈ જાય છે અને વેચાઈ જાય છે અથવા તેમના બોનસ ગુમાવે છે. જોકે, તેઓ નોંધપાત્ર નફાનું બલિદાન આપે છે. તેમાં ઓછો અંદાજિત જોખમો શામેલ છે. આનો અર્થ એ છે કે તેઓ એવા જોખમો લે છે જે મોટાભાગના લોકો આવતા જોતા નથી.
નફાની હંમેશા ખાતરી આપવામાં આવતી નથી.
શ્રુતિની પોસ્ટ સમજાવે છે કે શા માટે SIP ને “પરફેક્ટ” તરીકે આંધળી રીતે સ્વીકારવી એ સારો વિચાર નથી. અભ્યાસ મુજબ, નવા રોકાણકારોએ અત્યંત સાવધ રહેવાની જરૂર છે. તેમણે સમજવું જોઈએ કે દરેક રોકાણમાં કેટલાક જોખમો શામેલ છે, કારણ કે મ્યુચ્યુઅલ ફંડનું વળતર શેરબજાર સાથે જોડાયેલું છે. તેથી, મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ હંમેશા નફાની ખાતરી આપતું નથી. તેથી, બજારના ઉતાર-ચઢાવને સમજીને મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરવું શ્રેષ્ઠ છે.
