Life Insurance Policy Surrender: RBI એ લાઈફ ઈન્શ્યોરન્સ પોલિસીમાંથી લોકોના મેચ્યોરિટી પહેલા જ બહાર નીકળી જવાના વધતા જતા કિસ્સાઓ પર ચિંતા વ્યક્ત કરી છે. સેન્ટ્રલ બેંકના ફાઈનાન્શિયલ સ્ટેબિલિટી રિપોર્ટમાં કહેવામાં આવ્યું છે કે હવે સરન્ડર અને ઉપાડની રકમ મેચ્યોરિટી પર મળતા પેમેન્ટ કરતા વધી ગઈ છે. આ એ વાતનો સંકેત છે કે પોલિસીહોલ્ડર્સ પોલિસીથી સંતુષ્ટ નથી. સાથે જ આ ખોટી રીતે વેચાણ એટલે કે મિસ-સેલિંગનું જોખમ પણ દર્શાવે છે. રિપોર્ટમાં એ પણ કહેવામાં આવ્યું છે કે ડિસ્ટ્રીબ્યુશનનો વધતો ખર્ચ એક્વિઝિશન-કોસ્ટના કારણે મિસ-સેલિંગનું જોખમ વધારી દે છે.
રિપોર્ટમાં કહેવામાં આવ્યું છે કે લાઈફ ઈન્શ્યોરન્સ કંપનીઓએ ૨૦૨૧-૨૨ માં કુલ બેનિફિટ્સના રૂપમાં લગભગ ૫ લાખ કરોડ રૂપિયાની ચૂકવણી કરી હતી. આ રકમ ૨૦૨૫-૨૬ માં વધીને ૭.૩ લાખ કરોડ રૂપિયા પહોંચી ગઈ છે. પેમેન્ટનું કમ્પોઝિશન એક વ્યવસ્થાગત ચિંતાનો સંકેત આપે છે. સરન્ડર અને ઉપાડમાં ઝડપથી વધારો થયો છે. વર્ષ ૨૦૨૫-૨૬ માં આ કુલ પેમેન્ટના લગભગ ૩૮.૩% છે, જ્યારે મેચ્યોરિટી બેનિફિટ્સ ૩૬.૯% હતા.
શું છે સમસ્યા?
રિપોર્ટ મુજબ સરન્ડર અને મેચ્યોરિટી પેમેન્ટ વચ્ચે લગભગ બરાબરીનો અર્થ છે કે પોલિસીહોલ્ડર સમય કરતા પહેલા પોલિસીમાંથી બહાર નીકળી રહ્યા છે. આ બદલાવની એસેટ-લાયબિલિટી મેનેજમેન્ટ પર સીધી અસર પડે છે. પોલિસીહોલ્ડર્સના સમય કરતા પહેલા બહાર નીકળવાથી લાઈફ ઈન્શ્યોરન્સ ઈન્વેસ્ટમેન્ટ સ્ટ્રેટેજીના આધાર મનાતા લાંબા સમયના અનુમાન ખોરવાય છે અને સમય કરતા પહેલા એસેટ વેચવા પડી શકે છે.
સતત ઊંચા સરન્ડર રેટ પોલિસીહોલ્ડરની અસંતોષ, પ્રોડક્ટ મિસ-સેલિંગ અથવા બીજા ફાઈનાન્શિયલ ઈન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સથી મળતા કોમ્પિટિટિવ દબાણનો પણ સંકેત આપે છે. કમિશન વિશે રિપોર્ટમાં કહેવામાં આવ્યું છે કે પબ્લિક અને પ્રાઈવેટ લાઈફ ઈન્શ્યોરન્સ કંપનીઓના કોસ્ટ સ્ટ્રક્ચરમાં તફાવત છે. પ્રાઈવેટ ઈન્શ્યોરન્સ કંપનીઓના કમિશન રેશિયોમાં ફાઈનાન્શિયલ યર ૨૦૨૨ પછી લગભગ બમણો વધારો થયો છે જ્યારે ઓપરેટિંગ ખર્ચનો રેશિયો સ્થિર રહ્યો છે.
કેવી રીતે સુધરશે સ્થિતિ?
ઈન્શ્યોરન્સ રેગ્યુલેટર IRDAI ના ચેરમેન અજય સેઠે તાજેતરમાં લાઈફ ઈન્શ્યોરન્સ કાઉન્સિલના એક કાર્યક્રમમાં કહ્યું હતું કે રેગ્યુલેટર પ્રોડક્ટની યોગ્યતા સાથે જોડાયેલા મુદ્દાઓને ઉકેલવા માટે ડિસ્ટ્રીબ્યુશનમાં સુધારા પર કામ કરી રહ્યું છે. તેમણે કહ્યું કે આ ઉપાયોમાં એ જરૂરી કરી શકાય છે કે બેનિફિટ્સ કેવી રીતે મળશે, તેને વધુ સારી રીતે સમજાવવામાં આવે.
પાછલા ડેટા મુજબ પ્રાઈવેટ સેક્ટરના કારણે ઉપાડ અને સરન્ડર પેમેન્ટનું સ્તર ઊંચું જળવાયેલું છે. ફાઈનાન્શિયલ યર ૨૦૨૫ માં ઈન્ડસ્ટ્રીએ ૬.૩ લાખ કરોડ રૂપિયાની ચૂકવણી કરી. તેમાંથી ૨.૩ લાખ કરોડ રૂપિયા સરન્ડર અને ઉપાડ માટે તથા ૨.૨ લાખ કરોડ રૂપિયા મેચ્યોરિટી બેનિફિટ્સ માટે આપવામાં આવ્યા.
