Indians Increasingly Investing In Mutual Funds: ભારતીય નાણાકીય બજારમાં મોટો ફેરફાર થયો છે. અનુભવી બેંકર ઉદય કોટકે આ અંગે પોતાનો અભિપ્રાય વ્યક્ત કર્યો છે. લોકો હવે બચત કરવાને બદલે નાણાકીય બજારોમાં રોકાણ કરી રહ્યા છે. કોટકે સોશિયલ મીડિયા પ્લેટફોર્મ ‘X’ પર લખ્યું, ‘ભારતનો બચતકર્તા હવે રોકાણકાર બની રહ્યો છે.’ તેમણે કહ્યું કે મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં લોકોના પૈસા વધી રહ્યા છે. ખાસ કરીને ઇક્વિટીમાં. તે બેંકોમાં જમા કરાયેલા નાણાંના 31% થઈ ગયા છે. કોટકે તેને નાણાકીય વ્યવસ્થામાં મોટો ફેરફાર ગણાવ્યો છે. આનાથી દેશમાં રોકાણ માટે મૂડી વધી રહી છે. ઇક્વિટીમાં લોકોનો રસ વધ્યો છે. જોકે, તેમણે લોકોને સાવચેત રહેવાની સલાહ આપી છે. ઉદય કોટકે કહ્યું છે, ‘આપણે વધુ પડતા ઉત્સાહથી સાવધ રહેવું જોઈએ.’
ફ્રેન્કલિન ટેમ્પલટન, RBI અને AMFI ડેટાના અહેવાલ દ્વારા કોટકના મંતવ્યોને સમર્થન મળે છે. ડેટા દર્શાવે છે કે મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં જમા કરાયેલા નાણાંનો ગુણોત્તર બેંકોમાં જમા કરાયેલા નાણાંની તુલનામાં ધીમે ધીમે વધી રહ્યો છે. નાણાકીય વર્ષ ૨૦૧૪-૧૫માં તે ૧૩% હતું, જે નાણાકીય વર્ષ ૨૦૧૬-૧૭માં વધીને ૧૬% થયું. ૨૦૨૦-૨૧માં તે ઝડપથી વધ્યું અને ૨૧% પર પહોંચી ગયું. બાદમાં તે ૨૦૨૩-૨૪માં ૨૬% અને ૨૦૨૪-૨૫માં ૨૯% થયું. મે ૨૦૨૫ સુધીમાં, મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં જમા કરાયેલા નાણાં કુલ બેંક થાપણોના ૩૧% છે.
લોકોમાં આ ફેરફાર શા માટે આવ્યો છે?
નિષ્ણાતો કહે છે કે લોકોમાં જાગૃતિ, ડિજિટલ ઍક્સેસમાં વધારો અને ઇક્વિટીમાંથી વધુ લાભોને કારણે આ ફેરફાર થઈ રહ્યો છે. આ દર્શાવે છે કે ભારતીય પરિવારો હવે બજારમાં તેમની સંપત્તિનું રોકાણ કરી રહ્યા છે.
ભારતીય મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઉદ્યોગે છેલ્લા દસ વર્ષમાં AUM ૨૦% ના દરે વધાર્યું છે. આ અમેરિકામાં જોવા મળેલી ૮% વૃદ્ધિ કરતાં ઘણી વધારે છે. મે ૨૦૨૫ સુધીમાં ઉદ્યોગનો AUM ૭૨.૨ લાખ કરોડ રૂપિયાના રેકોર્ડ સ્તરે પહોંચી ગયો હતો. છેલ્લા એક વર્ષમાં જ તેમાં ૧૩.૩ લાખ કરોડ રૂપિયાનો વધારો થયો છે.
મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ વિદેશી રોકાણકારો (FPI) દ્વારા થતી અસ્થિરતાને ઘટાડવામાં મદદ કરી રહ્યા છે. છેલ્લા એક વર્ષમાં, સ્થાનિક સંસ્થાકીય રોકાણકારો (DII) એ ૬ લાખ કરોડ રૂપિયાનું રોકાણ કર્યું હતું, જ્યારે FPI એ ૩.૧ લાખ કરોડ રૂપિયા પાછા ખેંચી લીધા હતા. આ દર્શાવે છે કે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ વિદેશી રોકાણને કારણે થતી અસ્થિરતાને સંભાળવા સક્ષમ છે.
મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં રોકાણકારોનો રસ ભારતના મોટા શહેરોથી આગળ વધ્યો છે. માર્ચ ૨૦૨૦માં B૧૫ શહેરોનું યોગદાન ૨૫% હતું, જે માર્ચ ૨૦૨૫ સુધીમાં વધીને ૩૫% થયું છે. તેવી જ રીતે, ડિસેમ્બર ૨૦૨૦માં B૩૦ શહેરોનું યોગદાન ૧૬% હતું. મે ૨૦૨૫માં તે વધીને ૧૮% થયું. મે ૨૦૨૫માં રોકાણકારોની કુલ સંખ્યા ૫.૪૯ કરોડ થઈ ગઈ. આ ઇક્વિટી-લિંક્ડ ઉત્પાદનોમાં લોકોનો રસ દર્શાવે છે.
મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણકારો ઝડપથી વધી રહ્યા છે
છેલ્લા એક વર્ષમાં, ઉદ્યોગમાં 89 લાખ નવા રોકાણકારો ઉમેરાયા છે. જ્યારે ગયા વર્ષે આ સંખ્યા 78 લાખ હતી. છેલ્લા 12 મહિનામાં ક્ષેત્રીય અને થીમેટિક ફંડ્સે સૌથી વધુ વેચાણ કર્યું છે. મે 2025 માં, મોટાભાગની ઇક્વિટી શ્રેણીઓમાં સકારાત્મક રોકાણ થયું હતું, જે ઇક્વિટી સંબંધિત ઉત્પાદનોમાં રોકાણકારોનો રસ દર્શાવે છે.
ઉદય કોટકે આ ફેરફારને ‘નાણાકીય વ્યવસ્થામાં માળખાકીય પરિવર્તન’ તરીકે વર્ણવ્યો છે. તેમણે કહ્યું કે આનાથી ‘ઘરેલુ જોખમ મૂડી’નો વિસ્તાર થયો છે. ‘ઇક્વિટી સંસ્કૃતિ’ બનાવવામાં આવી છે. જો કે, તેમણે ચેતવણી પણ આપી હતી કે ‘આપણે વધુ પડતા ઉત્સાહથી સાવચેત રહેવું જોઈએ.’ આનો અર્થ એ છે કે આપણે સમજદારીપૂર્વક રોકાણ કરવું જોઈએ.
મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરવાના ઘણા ફાયદા છે. તે તમને ઓછા પૈસા હોવા છતાં પણ વિવિધ કંપનીઓમાં રોકાણ કરવાની તક આપે છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ એવા વ્યાવસાયિકો દ્વારા ચલાવવામાં આવે છે જેમને બજારનું સારું જ્ઞાન હોય છે. આ તમારા પૈસા ડૂબી જવાનું જોખમ ઘટાડે છે. જો કે, મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરવામાં કેટલાક જોખમો છે. બજારની વધઘટ તમારા રોકાણના મૂલ્યને ઘટાડી શકે છે. તેથી, મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરતા પહેલા તમારે તમારી નાણાકીય સ્થિતિ અને જોખમ લેવાની ક્ષમતાનું મૂલ્યાંકન કરવું જોઈએ.